西藏旅游最佳时间自驾的搞笑心情说说昆明旅游攻略

　　2018Q2实现国际业务（住宿、交通昆明旅游攻略、度假）收入约25亿元，占总收入比重34%，预计未来国际业务收入增速将超过30%。

　　“国际化战略”攫取全球市场份额，增速超国内。携程网凭借其早于同业竞争者深入国际市场的优势，不断拓展旗下的国际业务。2018Q2实现国际业务（住宿、交通西藏旅游最佳时间、度假）收入约25亿元，占总收入比重34%自驾的搞笑心情说说，预计未来国际业务收入增速将超过30%，比国内业务收入增速高出近10个点，国际业务收入占比也将逐步提升至40%以上。

　　“最优用户群”+“一站式服务”建立用户护城河。提供“一站式”全面旅游服务，服务品类包括门票昆明旅游攻略、WIFI、签证、巴士等50余类，触角通过单项业务和线下门店等依托，到达用户出行的“最后一公里”。加上中高端住宿、国际机票、高端定制等全方位覆盖我国在线旅游上游用户群体西藏旅游最佳时间，借助用户友好政策提高留存率昆明旅游攻略，进而建立起用户维度的护城河。

　　“定制游”业内先驱。携程凭借经验成为大众定制游市场的行业先驱，为定制游市场制订认证体系和培养计划，自上而下贯穿市场。

　　财务亮点：现金造血能力强，毛利率行业领先。携程连续几年经营性现金流大于净利润，体现其优秀的造血能力和变现率。此外自驾的搞笑心情说说，携程毛利率远高于同业其他OTA，保持在80%以上的较高水平昆明旅游攻略。

　　投资建议：我们看好携程“国际化”和“一站式”两大优势，加上其体现出的创新创造能力和独特敏锐的投资眼光，我们基于 DCF 模型估值结果给予公司未来12个月目标价40.74美元（WACC=9.8%, Perpetual g=2%），相比现价有24.86%的增幅，建议给予“审慎增持”评级。

　　未经授权，不得复制昆明旅游攻略、转载或以其他方式使用本网站的内容。智通财经及授权的第三方信息提供者竭力确保数据准确可靠，但不保证数据绝对正确自驾的搞笑心情说说。