平安银行零售业务利润3年厚增2倍 今年补充“弹药”超500亿提高资本充足率

　　长江商报消息●长江商报记者 但慧芳

　　加速快跑，正是目前已32岁的平安银行(000001.SZ)发展中最真实的写照。

　　近期，平安银行在A股33家上市银行中，率先发布其2019年年度业绩报告。报告显示，截至2019年6月末，平安银行实现营业收入678.29亿元，同比增长18.5%，净利润154.03亿元，同比增长15.2%。

　　这被业内称为“谢永林班子掌舵平安银行以来创出的最佳半年度业绩”。长江商报记者回溯4年半年报发现，平安银行自2016年以来，最为亮眼的表现，是其在零售业务上的“突飞猛进”。在2016年上半年，平安银行零售业务贡献的利润（以税前利润为参考）为47.09亿，占当年其上半年总利润的29.15%。

　　而在今年上半年，其零售业务贡献的利润高达140.39亿元，占上半年利润200.03亿的70.18%。3年时间，零售业务利润猛增近百亿，增长198.13%，几近厚增2倍。同时，零售业务贡献的利润占比提高了40个百分点，在平安银行的业务板块中起着举足轻重的位置。

　　持续发力零售业务之外，平安银行今年五、六月份又提出“3+2+1”对公业务发展战略，力图将对公业务发展为团体金融业务的“核心发动机”。

　　平安银行在将利润留存补充资本的同时，已于2019年1月25日完成发行260亿元A股可转换公司债券，并于2019年4月25日在全国银行间债券市场公开发行300亿元人民币二级资本债券。若近期可转债债转股顺利实施，平安银行今年补充资本“弹药”将超500亿，进一步提高其资本充足水平。

　　零售业务贡献七成以上净利润

　　“近三年时间，零售业务的确取得突破性。它的收入占比、利润占比、成本的下降、科技的应用都达到了预期的目标。”在8月8日召开的平安银行2019年中期业绩发布会上，平安集团联席CEO，平安银行董事长谢永林说。

　　正如谢永林所说，零售业务在短短三年时间成为全行收入的重要支柱，几项关键指标占比均超过60%，今年上半年AUM（管理零售客户资产）的综收同比增长40%，实现规模与品质的双提升。

　　从平安银行半年报业绩增速的向好态势，也可以看出其发展轨迹。平安银行2019年上半年实现营业收入为678.29亿元，同比增长18.5%；在2018年，该行实现营业收入572.41亿元,同比增长5.9%；2017年上半年实现营业收入540.73亿元,同比增长-1.27%；2016年上半年，该行实现营业收入547.69亿元，同比增长17.59%。2019年营收增速为4年间增速最快的一年。

　　净利润方面，2016年、2017年、2018年以及2019年上半年平安银行净利润同比增速分别为6.10%、2.31%、6.5%和15.2%。2019年上半年平安银行净利润实现了2位数的增速水平。

　　从业务条线板块来看，上半年平安银行零售方面营业收入为385.96亿元，同比增长31.7%，在全行营业收入中占比为56.9%；零售业务净利润108.10亿元，同比增长19.1%，在全行净利润中占比为70.2%，零售业务税前利润140.39亿，占全行利润200.03亿的70.18%。

　　梳理其4年间的半年数据可知，2017年是一个“分水岭”。这一年平安银行零售业务比重一下从100来亿猛翻至200多亿，在营收和净利润中的占比开始超过对公业务。其对公业务实现的利润占比由上一年的59.78%骤降至22.07%。

　　在2018年和2019年，平安银行零售业务在营收和净利润的贡献上继续发力。2018年上半年，平安银行零售业务营业收入293.16亿，占比51.21%；实现利润117.91亿，占总利润173.67亿的67.89%；2019年，这一利润占比甚至提升至70%以上。

　　截至2019年6月末，该行管理零售客户资产（AUM）1.76万亿元、较上年末增长23.9%，2019年上半年管理零售客户资产（AUM）增量是去年同期增量的2.6倍，其中今年二季度增量是去年同期增量的3倍。零售客户数已经达到了9019.42万户，较上年末增长7.5%。其中，财富客户71.97万户，较上年末增长21.6%，私行达标客户3.84万户，较上年末增长27.9%。平安银行的对公代理保险业务收入，同比增长了7倍。

　　三年时间，平安银行零售转型，取得了明显效果，初步实现“致力于打造中国最卓越，全球领先的智能化零售银行”转型的第一阶段目标。

　　做精对公战略再发力

　　做大零售业务的同时，平安银行“做精对公”的战略持续进行。

　　截至2019年6月末，平安银行资产总额3.59万亿，较上年末增长5%。上半年对公存款显著增长，企业存款余额为1.8万亿，占比76.9%；对公贷款较年初整个增长1354亿元，企业贷款（含贴现）8569.88亿元，较去年末微增1.6%。而在2017年、2018年，其对公贷款基本上持平。

　　目前，平安银行称，对公业务线“3+2+1”经营策略逐步清晰，对公业务将重点发力行业银行、交易银行与综合金融“三大支柱”，聚焦重点客户与平台客户“两大客群”，坚守资产质量一条生命线。行业银行聚焦重点行业，以投行+商行+投资的打法，把战略客户以及上下游客户形成“1+N”的综合金融解决方案，交易银行全面强化交易银行里面的特色产品，来合力拉动活期存款的增长。综合金融整合集团优势，打通渠道、产品和销售三端，加速推动中间业务收入两大核心客群就是战略客群小微客群。

　　资产质量方面，2017年以来，该行对公业务累计退出表内外高风险资产5000多亿元，对公逾期90+贷款从2017年325亿持续下降到201亿元。

　　平安银行年中报显示，2019年6月末，该行逾期、逾期90天以上贷款余额和占比较上年末均下降，偏离度低于1。不良贷款偏离度94%，较上年末下降3个百分点。不良贷款率1.68%，较上年末下降0.07个百分点。

　　今年上半年，平安银行同样加大了不良资产的回收力度，同时增加计提信用及其他资产减值损失。上半年收回不良资产总额137.52亿元，同比增长11.6%。与此同时，该行计提的信用及其他资产减值损失为272.04亿元，同比增长22.0%。

　　拨备覆盖率方面，该行在2019年末拨备覆盖率为182.53%，较上年末增加27.29个百分点，逾期90天以上贷款拨备覆盖率为194.37%，较上年末增加34.92个百分点，风险抵补能力进一步增强。

　　多途径补充资本提高资本充足率

　　平安银行260亿可转债正进入转股关键期。

　　2018年3月平安银行公告披露，平安银行拟公开发行不超260亿元A股可转换公司债券获银保监会批准，而转股后将按照相关监管要求计入核心一级资本。

　　这对平安银行来说，意义重大。平安银行2017年报显示，其核心资本充足率为8.28%，同比下降8个基点，环比下降4个基点；资本充足率为11.20%，较年初下降0.33个百分点；而拨贷比为2.57%，同比下降14个基点。拨备覆盖率为151%，同比下降4个百分点。

　　今年以来，平安银行于1月25日完成发行260亿元A股可转换公司债券，转股后将有效补充该行核心一级资本；于4月25日在全国银行间债券市场公开发行300亿元人民币二级资本债券，进一步提高资本充足水平。

　　按照平安银行发行260亿可转债时的规定，从7月25日开始转股，转股价格为11.63元/股，本次可转债有条件赎回条款为，其股价连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的120%。自7月25日起的30天内，平安银行有股价要有15个交易日超过13.96元，那么260亿就可以全部实现债转股，从而能够实现通过扩股方式来补充资本的计划。

　　500多亿资本补充已经在路上，今年4月23日，平安银行又通过董事会决议，拟在未来3年择机发行总规模不超过500亿元永续债，用于补充其他一级资本，首期发行金额将不超过200亿元。

　　今年上半年，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.89%、9.71%及12.62%，较上年末分别提高0.35、0.32及1.12个百分点。平安银行负责人表示，若债转股顺利实现，其资本充足率将达到13.5%，这对平安银行未来的持续发展，将提供有利的支持，也会打开新的增长空间。